2022年是一个分水岭，财富分化在疫情和战争之下开启了“倍速”模式。财富大洗牌在高净值人群中不断分化加速，财富鸿沟也越来越大。在经济增速放缓、市场短期波动加剧和投资难度加大的背景下，高净值人群愈加重视财富的长期稳健增值。对于富裕家庭和高净值人群而言，如何合理配置家庭资产，发掘新的价值增长点成为未来创富与守富的主线。资产配置的重要性不言而喻，越来越多的高净值人群已经意识到了资产配置的必要性。要想实现财富的平稳保值增值，资产配置是唯一的也是最好的选择。 而在资产配置中，私募股权是提高收益率的品种之一，也是长期回报最高的投资标的之一。美国及中国市场都有着大量资金在寻找高回报的投资标的，随着流动性的增加，资产价格上涨，股权类产品在投资组合里变得更加必不可少， 越来越多的高净值投资者开始考虑私募股权投资，私募股权投资正在成为高净值人群财富增值的新风向。实际上，全球投资者正在蜂拥向另类投资，这其中尤以股权投资最为瞩目。据全球数据服务平台Preqin表示，近几年来，全球另类资产规模已经超过7万亿美元。预计2020年至2025年间，另类资产总规模将超过17万亿美元，增长近60%。在另类资产中，股权投资无疑是最为瞩目的类别。据麦肯锡数据显示，自2008年以来，私募股权一直是全球表现最强劲、波动最小的“另类资产”类别。据纽约时报报道， 过去十年之间美国私募股权基金投资者年化收益率中位数为14.2%，同期S&P500指数年化收益率则为13.7%。相比其他类别的资产，私募股权有望为投资者创造更高的回报
一般而言，私募股权投资是指向具有高成长性的非上市企业进行股权投资，并提供投后管理和其他增值服务，最终通过IPO或者其他方式退出，以实现资本增值的资本运作的过程。股权投资最大魅力就在于其巨大的创富效应，GP通过提前发现高潜力企业，投资并伴随企业成长，分享优秀企业的成长价值，以获取超额收益。根据Cambridge Associates 的数据显示， 全球私募股权基金指数的十年期和二十年期的平均回报达到12% 和 15%，而同期全球的主要股票指数回报则仅为 6% 和 7%，前者的投资回报率几乎是后者的两倍之多。而在中国市场，10年期回报则达到了19%（数据截止2018年）。历史数据表明，同样作为权益类资产，私募股权基金的长期回报相较二级市场股票有着明显的超额收益。同时，PE基金的波动性低于二级市场股票。1995年至今，私募股权基金的年化收益波动率只有4.88%，而二级市场股票指数则高达16.21%。股权投资的高收益是源自于信息不对称条件下，专业投资对价值的发现与创造，以及对流动性损失的补偿。股权投资也被称之为“耐心资本”，资金锁定期较长，一般要在五年以上，以牺牲短期流动性为代价，投资者得以获取极具想象空间的更高投资回报。股票是对未来现金流的贴现，股权是对公司未来业绩的贴现。做股权投资实际上是在制造股票，对于二级市场来说，投资的是原始股，会有很高的倍数空间，投资成本低廉，潜在回报更大。股权投资背后的基本投资逻辑是寻找在经济周期中跑赢经济发展速度的企业股权。私募的赢利点，主要就是一级市场和二级市场之间的价差。在经济动能转换，大众创业、万众创新的背景下，通过投资私募股权基金，我们能够伴随企业成长搭上时代发展的顺风车，获得两重投资回报： 一是赚取一、二级市场之间的估值差异，二是赚取公司从规模较小到体量较大的高成长性的收益。私募股权基金的超额回报主要源自高杠杆率的撬动和管理人的主动管理回报。由于市场信息的不对称，优秀管理人可以通过重仓和布局新经济领域，并在早期以较低的价格进入，通过长期的投后管理和运作实现资本增值。股权投资投到实体经济里，通过筛选优秀的企业和团队，通过管理人的赋能增值，企业会经营得越来越好。随着时间的推移，企业会发生翻天覆地的变化，同时会给投资人带来确定性的高回报，投资时间越长，投资人获得收益的倍数和确定性越高。投资界有句名言：“趋势为王”。投资也好，理财也好，投的是未来，是趋势，我们无时无刻不在关注政策的导向、宏观经济的变化以及每个细分产业中蕴藏的契机。领先嗅到商机、投对趋势，成功的相对概率就会大很多。当周期的钟摆从景气摆向低迷，随着经济的下行和金融风险的加大，流动性收紧和货币政策正常化将是大势所趋。同时，中美科技竞争、经济动能转换要求人口红利转变为科技创新红利。要想提高人均GDP，提高经济的发展质量，必须依靠科技创新。为了解决“专精特新”高精尖端技术和硬科技等“卡脖子”的问题，未来几十年，我们将实现硬科技“从0到1”的过程。科技创新与成果转换，尤其是在高精尖前沿技术和硬科技领域需要巨额资金投入，更需要周期长、有耐心的资本参与。新一轮科技革命和产业变革正在加速演进，重构全球创新版图和重塑全球经济和产业结构，中国的新能源、新材料、生命科学、云计算、半导体、消费电子、智能制造等领域正在迎来最好的投资期。新兴科技型企业发展离不开社会资本的助推，PE/VC机构将成为下一个20年推动科技进步、社会进步不可或缺的重要力量，私募股权投资有望成为未来10年最赚钱的方式之一。中国人的财富，到目前，主要经历了四种形式： 计划经济时代的粮票，市场经济时代的存款，市场经济时代的房子，资本经济时代的股权。如果说过去10年是房地产投资的10年，那么未来10年，将是股权投资的黄金时代。股权投资，或将发展为不可遏制的一股新兴力量，迅速地蔓延开来，股权投资者，也将极有可能成为未来的最大赢家。在巨大的机遇面前，错过就是最大的过错。私募股权本质是投资未来，抢先一步，就很有可能在财富保卫战中领先一路。站在股权投资的黄金起点，因势而动,乘势而上,顺势而为，有望使我们抓住下一个财富风口、领先分享到新经济的红利。
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